La caída de las acciones estadounidenses se agravó el lunes, ya que Wall Street se preguntó cuánto dolor permitirá el presidente Donald Trump que la economía sufra a través de aranceles y otras políticas para obtener lo que quiere.
El S&P 500 cayó un 2,7%, arrastrándose cerca del 9% por debajo de su máximo histórico, que se estableció el mes pasado. En un momento dado, el S&P 500 bajó un 3,6% y se encaminaba a su peor día desde 2022. Fue entonces cuando la inflación más alta en generaciones estaba destrozando los presupuestos y generando preocupaciones sobre una posible recesión que finalmente nunca llegó.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 890 puntos, o 2,1%, después de recortar una pérdida anterior de más de 1.100, mientras que el Nasdaq Composite se deslizó un 4%.
Fue el peor día hasta ahora en un período aterrador en el que el S&P 500 ha oscilado más de un 1%, hacia arriba o hacia abajo, siete veces en ocho días debido a los aranceles intermitentes de Trump.
La preocupación es que los movimientos bruscos dañen directamente la economía o creen suficiente incertidumbre para llevar a las empresas y los consumidores estadounidenses a una parálisis que congele la economía.
La economía ya ha dado algunas señales de debilitamiento, principalmente a través de encuestas que muestran un mayor pesimismo. Y una colección de indicadores en tiempo real ampliamente seguida por el Banco de la Reserva Federal de Atlanta sugiere que la economía estadounidense podría estar ya contrayéndose.
Las políticas y declaraciones de Donald Trump han influido sin duda en el comportamiento del mercado. Por ejemplo, sus recientes decisiones sobre aranceles y sus comentarios sobre un “período de transición” han creado incertidumbre, lo que ha contribuido a la volatilidad del mercado. Históricamente, los mercados reaccionan a los cambios de política, y el enfoque de Trump en los aranceles, la desregulación y los recortes de impuestos ha tenido efectos tanto positivos como negativos. Algunos analistas sostienen que su imprevisibilidad puede inquietar a los inversores.
Aunque alguien tuviera la impresión errónea de que los aranceles y las guerras comerciales eran buenos para la economía, las últimas seis semanas de datos lo habrían curado de esa noción. A esta altura, habría que ser mentalmente incompetente para pensar que la guerra comercial de Donald Trump está yendo bien para los Estados Unidos. Desafortunadamente, Donald Trump es mentalmente incompetente.
En este momento, el Promedio Industrial Dow Jones ha bajado otros 515 puntos, lo que deja claro que Wall Street ya se ha vuelto en contra de la guerra comercial de Trump. Las grandes corporaciones estadounidenses también están anunciando despidos con la expectativa de que Trump cause una recesión.
Y el índice de confianza del consumidor estadounidense está cayendo en picada, lo que significa que los estadounidenses promedio piensan que Trump está arruinando la economía. Entonces, ¿qué tiene que decir Trump por sí mismo?
Acaba de publicar una teoría de la conspiración que involucra al Primer Ministro canadiense Justin Trudeau y los aranceles, y luego declaró que todo es “muy divertido de ver”. Así es, Trump piensa que todo esto es divertido. Para él, el desplome de la economía estadounidense no es más que un juego hilarante. No importa que una mala economía le deje a Trump con mucho menos poder político. Parece que ya ni siquiera entiende lo que es bueno o malo para él. Realmente está muy lejos de la coherencia.
Las acciones argentinas tuvieron una jornada negativa ayer jueves tanto en la Bolsa de Valores de Buenos Aires como en Wall Street, donde se registraron importantes pérdidas. Mientras, el riesgo país subió y alcanzó su valor máximo desde noviembre del año pasado.
Las cotizaciones en Nueva York (EE.UU.) sufrieron un retroceso que se acercó al 9 %. La mayor pérdida la sufrió el Banco Macro, con un saldo negativo de 8,7 %, seguido por Grupo Supervielle, con una baja de 7,7 puntos porcentuales.
Mientras tanto, la operatoria en la Bolsa de Buenos Aires también fue negativa, ya que cerró la jornada con una caída de 3,6 %, con lo que acumula en febrero un saldo negativo de 16 % en dólares. En cuanto a las empresas, los descensos más significativos fueron los de Transener (-7,5 %), Banco Macro (-6, 3%); y Sociedad Comercial del Plata (-5,9 %).
Según evaluaron desde el Grupo SBS, especializado en intermediación bursátil, esta tendencia negativa está relacionada con la expectativa que genera “el acuerdo con el FMI” y con “novedades concretas respecto de la salida del cepo”.
Por otra parte, el riesgo país que mide J.P. Morgan continuó en alza, ya que durante este jueves subió 2,7 % hasta alcanzar los 769 puntos básicos. De esta manera, llegó a la cifra más alta desde noviembre de 2024.
Por último, los bonos en dólares mantuvieron su ciclo de caída, con el Bonar 2035 y el Global 2035 retrocediendo 1,5 %, mientras que el Bonar 2038 perdió 1,2 %.
El nombre del Dr. Michael Burry es sinónimo de una de las predicciones financieras más importantes del siglo XXI. Burry, un exmédico convertido en gestor de fondos de cobertura, fundó Scion Asset Management en 2000. Su camino hacia el éxito financiero es una fascinante historia de previsión, análisis riguroso y voluntad de apostar contra el mercado.
A mediados de la década de 2000, Michael Burry comenzó a examinar el floreciente mercado de hipotecas de alto riesgo. Observó que muchos de los préstamos que se estaban emitiendo eran de mala calidad y con altos riesgos de impago. Utilizando su formación médica, que agudizó su atención al detalle, Burry analizó meticulosamente los datos hipotecarios e identificó la crisis inminente. Llegó a la conclusión de que la burbuja inmobiliaria estallaría inevitablemente, lo que provocaría un colapso del valor de los títulos respaldados por hipotecas (MBS).
Burry
La convicción de Burry lo llevó a adoptar una postura muy poco convencional y arriesgada: comenzó a comprar swaps de incumplimiento crediticio (CDS) sobre bonos hipotecarios de alto riesgo. Estos instrumentos financieros actuaban como seguro contra el impago de esos bonos. En esencia, Burry estaba apostando a que los préstamos subyacentes a estos títulos fracasarían y, cuando así fuera, el valor de los CDS se dispararía.
Su estrategia se enfrentó al escepticismo y la resistencia de los inversores y de las instituciones de Wall Street por igual. Sin embargo, Burry se mantuvo firme en su creencia, incluso cuando se enfrentó a una presión y un escepticismo crecientes. Cuando el mercado inmobiliario se desplomó en 2007-2008, su predicción se hizo realidad. El valor de los CDS se disparó y el fondo de Burry cosechó inmensos beneficios. Las apuestas de Scion Asset Management contra el mercado de alto riesgo generaron más de 700 millones de dólares para sus inversores y Burry ganó aproximadamente 100 millones de dólares personalmente.
El éxito del Dr. Michael Burry no fue sólo un golpe de suerte, sino el resultado de su investigación meticulosa, su pensamiento contrario y su determinación inquebrantable. Su historia sirve como testimonio del poder del análisis riguroso y del coraje para desafiar la sabiduría convencional.
Jordan Belfort nació en el Bronx, Nueva York, el 9 de julio de 1962, hijo de dos contables, Max y Leah Belfort. Su madre se convirtió más tarde en abogada.
Thomas B. Kin “Tommy” Chong es un comediante, actor, músico y activista canadiense-estadounidense.
Es conocido por su papel e inspiración en la industria de la marihuana, sus álbumes de comedia Cheech & Chong con temática de marihuana y sus películas con Cheech Marin.
De origen judío, creció en el barrio de Queens, Nueva York. Se licenció en biología en la American University de Washington. Comenzó su carrera como corredor de bolsa en el banco estadounidense L.F. Rothschild hasta la quiebra de 1987.
Belfort
En 1989 fundó la firma de corretaje Stratton Oakmont que vendía por teléfono penny stocks, acciones de pequeñas empresas con dudosas perspectivas de crecimiento. Engañando a los inversores sobre el valor real de las acciones vendidas y el nivel de riesgo de las inversiones se hizo rico. Durante sus años como estafador, Belfort desarrolló un estilo de vida diferente, compuesto de sexo extremo, drogas, alcohol, fiestas y obsesión por el dinero. Todo esto lo llevó a una grave adicción a las drogas. Stratton Oakmont llegó a emplear a 1.000 corredores de bolsa y ganó más de mil millones de dólares.
Belfort fue arrestado en 1998 por fraude y lavado de dinero. Después de cooperar plenamente con el FBI, pasó 36 meses en una prisión federal. Belfort había ganado un total de 200 millones de dólares. Fue condenado a reembolsar a sus 1.513 víctimas un total de 110,4 millones de dólares.
Durante sus meses en prisión conoció a Tommy Chong, quien lo animó a escribir un libro sobre su historia. Este libro, titulado El lobo de Wall Street, fue adaptado en una película del mismo nombre dirigida por Martin Scorsese y protagonizada por Leonardo DiCaprio. El verdadero Belfort aparece en un cameo hacia el final de la película. Incluso hoy en día se le considera uno de los mejores corredores de bolsa de la historia de Wall Street.
El economista Robin Brooks, ex Jefe en el Instituto de Finanzas Internacionales (IIEF) y exjefe de estrategia del banco Goldman Sachs, volvió a criticar la política económica del presidente Javier Milei y el ministro de Economía, Luis Caputo, en relación con la valuación del peso, que ha sido la moneda que más creció en el mundo durante 2024. En su cuenta de X, el economista conocido como “gurú de Wall Street” expresó: “Si la administración entrante de Estados Unidos impone fuertes aranceles a China, se desatará una ola de devaluaciones en todos los mercados emergentes”.
Brooks
“Lamentablemente, no hay dinero del FMI que pueda proteger a la Argentina de una devaluación si esto sucede. El peso está muy sobrevaluado de todos modos y necesita caer…”, sentenció Brooks. El comentario hace referencia a las declaraciones del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, quien adelantó que podría incrementar los aranceles a las importaciones provenientes de China. Trump dijo que impondría aranceles adicionales del 10% a los productos procedentes de China y del 25% a todos los productos procedentes de México y Canadá, en mensajes publicados el lunes en su red social Truth.
“Hasta que dejen de hacerlo, cobraremos a China un arancel adicional del 10%, por encima de cualquier arancel adicional, sobre todos sus muchos productos que entran a Estados Unidos de América”, señaló Trump.
Esta no es la primera vez que Brooks deja en claro que considera equivocada la política cambiaria del gobierno argentino y hasta Luis Caputo llegó a hacer referencias a esos comentarios. “Si fuera un gurú trabajaría en Wall Street y manejando activos, no en el IIF dando opiniones…”, sostuvo el ministro de Economía en respuesta a un posteo. Sobre ello, Brooks respondió: “La razón por la que el peso argentino aparece como la moneda más fuerte del mundo -a pesar de la devaluación de diciembre de 2023- es que la alta inflación desde entonces hizo subir los precios internos, de modo que el tipo de cambio real ha aumentado enormemente. El peso debería haber podido flotar en diciembre de 2023…”
Milei
El peso argentino es la moneda que más se apreció en el mundo entre diciembre de 2023 y octubre de 2024. En el mismo mes del año pasado, Javier Milei, entonces candidato a presidente, había expresado que “el peso no puede valer ni excremento”.La divisa argentina se revalorizó un 40% en términos reales, muy lejos de la moneda de Turquía (+16,5%) y Malasia (+8,5%). Por el contrario, Brasil, el principal socio comercial de la Argentina, devaluó 13% el real en los primeros 10 meses del año, un informe de GMA Capital en base a estimaciones del Bank for International Settlements (BIS). Con esa valorización del peso argentino, el tipo de cambio real multilateral (TCRM), que tiene relación con la competitividad precio de la economía, “está en mínimos desde 2015 y cada vez más cerca de los valores de fines de 2001”.
Robin Brooks es investigador principal del programa de Economía Global y Desarrollo de la Brookings Institution. Su investigación se centra en la dinámica global del crecimiento y la inflación, los flujos de capital hacia los mercados emergentes y fronterizos, así como en la política de sanciones occidentales y el tope del precio del petróleo del G7 a Rusia. Se lo cita con frecuencia en medios populares como el Financial Times, el Wall Street Journal y el New York Times, entre otros.
Antes de trabajar en Brookings, fue director gerente y economista jefe del Instituto de Finanzas Internacionales. En ese puesto, supervisó el análisis macroeconómico y formó parte del equipo de alta dirección. Antes de eso, fue estratega jefe de divisas en Goldman Sachs con sede en Nueva York, donde era responsable de las previsiones cambiarias de la empresa y de la publicación de investigaciones macroeconómicas internacionales. Antes de trabajar en Goldman Sachs, fue estratega de divisas en Brevan Howard. Antes de incorporarse al sector privado, Brooks trabajó durante ocho años como economista en el Fondo Monetario Internacional (FMI), donde trabajó en los modelos de valor razonable del FMI para el mercado cambiario, publicó investigaciones académicas y participó en misiones a los países con programas del FMI.
Brooks obtuvo su doctorado en economía en la Universidad de Yale en 1998. Obtuvo una licenciatura en Ciencias en economía monetaria en la London School of Economics en 1993.
La Comisión Nacional de Valores de Argentina publicó este lunes una resolución que, de manera inédita, permite que los menores de edad puedan entrar en el mercado bursátil.
“Se podrá abrir subcuentas comitentes a personas menores de edad a partir de los 13 años, en cuyo caso deberá solicitar al representante legal del menor de edad adolescente, con carácter de declaración jurada, los siguientes datos: nombre y apellido completo, domicilio real, nacionalidad, número de documento de identidad y correo electrónico”, señala el escrito publicado en el Boletín Oficial del Gobierno del presidente Javier Milei.
La resolución, que reforma 14 artículos de la Ley de Mercados de Capitales, explica que los menores podrán realizar operaciones de contado, que incluyen valores negociables de renta fija y variable; y de “caución colocadora”, es decir, un modelo de inversiones de corto plazo (hasta 120 días) que permite ganancias de intereses pactadas.
“Todas las operaciones deberán ser concertadas en segmentos de negociación por interferencia de ofertas con prioridad precio tiempo”, añade.
Por otra parte, las operatorias en el mercado de capitales de estas subcuentas deberá transparentar el origen de los fondos que usen los adolescentes.
La nueva norma advierte que las instituciones involucradas en esta reforma deberán adecuar y presentar las reglamentaciones respectivas antes del 15 de noviembre de 2024, lo que implica que los menores podrán comenzar a intervenir en la Bolsa este mismo año.
De acuerdo con la exposición de motivos, la Comisión Nacional de Valores tomó esta decisión con el argumento de que “resulta fundamental impulsar el desarrollo de nuevas iniciativas orientadas a promover diferentes herramientas e instrumentos que faciliten el acceso de los jóvenes al sistema financiero; así como también, fomentar el ahorro e impulsar la educación financiera desde edades tempranas”.
En virtud de ello, añade, “se propicia una reforma normativa orientada a incorporar un régimen especial para la apertura de subcuentas comitentes para adolescentes, estableciéndose el alcance de las operaciones y requerimientos que deberán acreditarse en materia de representación legal del menor para que éstos puedan operar en el Mercado de Capitales”.
El conglomerado Berkshire Hathaway, perteneciente al empresario e inversor estadounidense Warren Buffett, vendió acciones de grandes empresas estadounidenses poco antes de que cayeran los mercados bursátiles.
La reserva de efectivo de Berkshire ascendió a 276.900 millones de dólares, frente a los 189.000 millones que tenía tres meses antes. Se ha llegado a esta cifra a partir de la venta de acciones por valor de 75.500 millones de dólares.
De esta forma, Buffett ha reducido casi a la mitad la proporción de acciones de Apple en su cartera, y también ha reducido su participación en acciones de Bank of America en un 8,8 %. Como se señala en la publicación, la venta de estas acciones por parte del conocido inversor indicó a algunos operadores que la bolsa estaba a punto de caer.
El conglomerado de Buffett tiene actualmente una reserva de efectivo de alrededor del 25 %, equivalente a la cantidad de efectivo que tenía a principios de la década del 2000, cuando Berkshire Hathaway mantenía efectivo en niveles récord y luego lo utilizó para comprar acciones de empresas que se habían devaluado durante la crisis financiera de 2008.
Las acciones estadounidenses cayeron abruptamente este lunes tras una ola de ventas en el mercado global impulsada por los temores a una recesión en Estados Unidos. El índice bursátil Nikkei 225 de Japón se desplomó más de un 12 %, su peor caída desde 1987. La situación se replicó en los mercados del continente asiático.
Además, los principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron este lunes a la baja. Así, el índice Dow Jones cayó un 2,6 %, mientras que el Nasdaq 100 perdió un 3,43 %. Entretanto, el S&P 500 cayó un 3 %.
Los bonos de Argentina caen en las primeras negociaciones de ehoy miércoles en Wall Street, un día después de que se diera marcha atrás parte del proyecto de ‘ley ómnibus’ presentado ante el Congreso por el Gobierno del presidente, Javier Milei.
Los bonos en dólares cayeron hasta 3 %, encabezados por el Global 2035, y seguido del Global 2041 (-2,8%).
Los ADRs (American Depositary Receipt), títulos de empresas locales que cotizan en la bolsa de EE.UU, también se desplomaron. En primer lugar está YPF, con caída de 7 %; seguido de Grupo Financiero Galicia (-6 %); Vista Oil & Gas (-2,5 %); Central Puerto (-1,6 %); Banco Macro (-1,1 %) y BBVA (-1,13 %).
En un mensaje dirigido a tratar de calmar a los mercados, el ministro de Economía, Luis Caputo, dijo este miércoles que el Sector Público cerró enero con “equilibrio financiero”.
Además, restó importancia al revés legislativo ocurrido en la Cámara de Diputados. Comentó, que la no aprobación de la ley”no afecta en lo más mínimo” el programa económico del mandatario libertario.
“Nosotros sabíamos que siempre iba a existir la posibilidad de que no pasara. Como ministro no se me va la vida en esa ley porque es muy poco lo que hemos puesto ahí. Si tenía que pasar ayer o pasa dentro de un mes, no es un gran problema”, manifestó.
Milei, por su parte, acusó a los gobernadores de las provincias de “darle la espalda” a los argentinos y “destruir” su proyecto de ‘ley ómnibus’.
“Decidieron darle la espalda a los argentinos para proteger sus intereses e impedir que el Gobierno Nacional cuente con las herramientas para resolver los problemas estructurales de la Argentina”, señala el comunicado emitido por la Oficina del Presidente.
La marcha atrás del proyecto ocurrió cuando la Cámara de Diputados envió nuevamente la iniciativa a comisiones, donde deberá ser analizada desde cero, luego de que muchos de los artículos clave que estaban siendo tratados en lo particular fueron rechazados en el pleno.
La caída de las acciones se agravó mientras Wall Street se pregunta que hace Trump por la economía
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El S&P 500 cayó un 2,7%, arrastrándose cerca del 9% por debajo de su máximo histórico, que se estableció el mes pasado. En un momento dado, el S&P 500 bajó un 3,6% y se encaminaba a su peor día desde 2022. Fue entonces cuando la inflación más alta en generaciones estaba destrozando los presupuestos y generando preocupaciones sobre una posible recesión que finalmente nunca llegó.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 890 puntos, o 2,1%, después de recortar una pérdida anterior de más de 1.100, mientras que el Nasdaq Composite se deslizó un 4%.
Fue el peor día hasta ahora en un período aterrador en el que el S&P 500 ha oscilado más de un 1%, hacia arriba o hacia abajo, siete veces en ocho días debido a los aranceles intermitentes de Trump.
La preocupación es que los movimientos bruscos dañen directamente la economía o creen suficiente incertidumbre para llevar a las empresas y los consumidores estadounidenses a una parálisis que congele la economía.
La economía ya ha dado algunas señales de debilitamiento, principalmente a través de encuestas que muestran un mayor pesimismo. Y una colección de indicadores en tiempo real ampliamente seguida por el Banco de la Reserva Federal de Atlanta sugiere que la economía estadounidense podría estar ya contrayéndose.
Las políticas y declaraciones de Donald Trump han influido sin duda en el comportamiento del mercado. Por ejemplo, sus recientes decisiones sobre aranceles y sus comentarios sobre un “período de transición” han creado incertidumbre, lo que ha contribuido a la volatilidad del mercado. Históricamente, los mercados reaccionan a los cambios de política, y el enfoque de Trump en los aranceles, la desregulación y los recortes de impuestos ha tenido efectos tanto positivos como negativos. Algunos analistas sostienen que su imprevisibilidad puede inquietar a los inversores.
PrisioneroEnArgentina.com
Marzo 11, 2025
Trump y el mercado de valores
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Aunque alguien tuviera la impresión errónea de que los aranceles y las guerras comerciales eran buenos para la economía, las últimas seis semanas de datos lo habrían curado de esa noción. A esta altura, habría que ser mentalmente incompetente para pensar que la guerra comercial de Donald Trump está yendo bien para los Estados Unidos. Desafortunadamente, Donald Trump es mentalmente incompetente.
En este momento, el Promedio Industrial Dow Jones ha bajado otros 515 puntos, lo que deja claro que Wall Street ya se ha vuelto en contra de la guerra comercial de Trump. Las grandes corporaciones estadounidenses también están anunciando despidos con la expectativa de que Trump cause una recesión.
Y el índice de confianza del consumidor estadounidense está cayendo en picada, lo que significa que los estadounidenses promedio piensan que Trump está arruinando la economía. Entonces, ¿qué tiene que decir Trump por sí mismo?
Acaba de publicar una teoría de la conspiración que involucra al Primer Ministro canadiense Justin Trudeau y los aranceles, y luego declaró que todo es “muy divertido de ver”. Así es, Trump piensa que todo esto es divertido. Para él, el desplome de la economía estadounidense no es más que un juego hilarante. No importa que una mala economía le deje a Trump con mucho menos poder político. Parece que ya ni siquiera entiende lo que es bueno o malo para él. Realmente está muy lejos de la coherencia.
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Marzo 7, 2025
Drástica caída de los activos de Argentina en Wall Street
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Las cotizaciones en Nueva York (EE.UU.) sufrieron un retroceso que se acercó al 9 %. La mayor pérdida la sufrió el Banco Macro, con un saldo negativo de 8,7 %, seguido por Grupo Supervielle, con una baja de 7,7 puntos porcentuales.
Mientras tanto, la operatoria en la Bolsa de Buenos Aires también fue negativa, ya que cerró la jornada con una caída de 3,6 %, con lo que acumula en febrero un saldo negativo de 16 % en dólares. En cuanto a las empresas, los descensos más significativos fueron los de Transener (-7,5 %), Banco Macro (-6, 3%); y Sociedad Comercial del Plata (-5,9 %).
Según evaluaron desde el Grupo SBS, especializado en intermediación bursátil, esta tendencia negativa está relacionada con la expectativa que genera “el acuerdo con el FMI” y con “novedades concretas respecto de la salida del cepo”.
Por otra parte, el riesgo país que mide J.P. Morgan continuó en alza, ya que durante este jueves subió 2,7 % hasta alcanzar los 769 puntos básicos. De esta manera, llegó a la cifra más alta desde noviembre de 2024.
Por último, los bonos en dólares mantuvieron su ciclo de caída, con el Bonar 2035 y el Global 2035 retrocediendo 1,5 %, mientras que el Bonar 2038 perdió 1,2 %.
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Febrero 28, 2025
Un mago de las finanzas
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El nombre del Dr. Michael Burry es sinónimo de una de las predicciones financieras más importantes del siglo XXI. Burry, un exmédico convertido en gestor de fondos de cobertura, fundó Scion Asset Management en 2000. Su camino hacia el éxito financiero es una fascinante historia de previsión, análisis riguroso y voluntad de apostar contra el mercado.
A mediados de la década de 2000, Michael Burry comenzó a examinar el floreciente mercado de hipotecas de alto riesgo. Observó que muchos de los préstamos que se estaban emitiendo eran de mala calidad y con altos riesgos de impago. Utilizando su formación médica, que agudizó su atención al detalle, Burry analizó meticulosamente los datos hipotecarios e identificó la crisis inminente. Llegó a la conclusión de que la burbuja inmobiliaria estallaría inevitablemente, lo que provocaría un colapso del valor de los títulos respaldados por hipotecas (MBS).
La convicción de Burry lo llevó a adoptar una postura muy poco convencional y arriesgada: comenzó a comprar swaps de incumplimiento crediticio (CDS) sobre bonos hipotecarios de alto riesgo. Estos instrumentos financieros actuaban como seguro contra el impago de esos bonos. En esencia, Burry estaba apostando a que los préstamos subyacentes a estos títulos fracasarían y, cuando así fuera, el valor de los CDS se dispararía.
Su estrategia se enfrentó al escepticismo y la resistencia de los inversores y de las instituciones de Wall Street por igual. Sin embargo, Burry se mantuvo firme en su creencia, incluso cuando se enfrentó a una presión y un escepticismo crecientes. Cuando el mercado inmobiliario se desplomó en 2007-2008, su predicción se hizo realidad. El valor de los CDS se disparó y el fondo de Burry cosechó inmensos beneficios. Las apuestas de Scion Asset Management contra el mercado de alto riesgo generaron más de 700 millones de dólares para sus inversores y Burry ganó aproximadamente 100 millones de dólares personalmente.
El éxito del Dr. Michael Burry no fue sólo un golpe de suerte, sino el resultado de su investigación meticulosa, su pensamiento contrario y su determinación inquebrantable. Su historia sirve como testimonio del poder del análisis riguroso y del coraje para desafiar la sabiduría convencional.
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Febrero 2, 2025
El lobo de Wall Street
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Jordan Belfort nació en el Bronx, Nueva York, el 9 de julio de 1962, hijo de dos contables, Max y Leah Belfort. Su madre se convirtió más tarde en abogada.
Thomas B. Kin “Tommy” Chong es un comediante, actor, músico y activista canadiense-estadounidense.
Es conocido por su papel e inspiración en la industria de la marihuana, sus álbumes de comedia Cheech & Chong con temática de marihuana y sus películas con Cheech Marin.
De origen judío, creció en el barrio de Queens, Nueva York. Se licenció en biología en la American University de Washington. Comenzó su carrera como corredor de bolsa en el banco estadounidense L.F. Rothschild hasta la quiebra de 1987.
En 1989 fundó la firma de corretaje Stratton Oakmont que vendía por teléfono penny stocks, acciones de pequeñas empresas con dudosas perspectivas de crecimiento. Engañando a los inversores sobre el valor real de las acciones vendidas y el nivel de riesgo de las inversiones se hizo rico. Durante sus años como estafador, Belfort desarrolló un estilo de vida diferente, compuesto de sexo extremo, drogas, alcohol, fiestas y obsesión por el dinero. Todo esto lo llevó a una grave adicción a las drogas. Stratton Oakmont llegó a emplear a 1.000 corredores de bolsa y ganó más de mil millones de dólares.
Belfort fue arrestado en 1998 por fraude y lavado de dinero. Después de cooperar plenamente con el FBI, pasó 36 meses en una prisión federal. Belfort había ganado un total de 200 millones de dólares. Fue condenado a reembolsar a sus 1.513 víctimas un total de 110,4 millones de dólares.
Durante sus meses en prisión conoció a Tommy Chong, quien lo animó a escribir un libro sobre su historia. Este libro, titulado El lobo de Wall Street, fue adaptado en una película del mismo nombre dirigida por Martin Scorsese y protagonizada por Leonardo DiCaprio. El verdadero Belfort aparece en un cameo hacia el final de la película. Incluso hoy en día se le considera uno de los mejores corredores de bolsa de la historia de Wall Street.
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Diciembre 12, 2024
“No hay dinero del FMI que pueda proteger a la Argentina de una devaluación”
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“Lamentablemente, no hay dinero del FMI que pueda proteger a la Argentina de una devaluación si esto sucede. El peso está muy sobrevaluado de todos modos y necesita caer…”, sentenció Brooks. El comentario hace referencia a las declaraciones del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, quien adelantó que podría incrementar los aranceles a las importaciones provenientes de China. Trump dijo que impondría aranceles adicionales del 10% a los productos procedentes de China y del 25% a todos los productos procedentes de México y Canadá, en mensajes publicados el lunes en su red social Truth.
“Hasta que dejen de hacerlo, cobraremos a China un arancel adicional del 10%, por encima de cualquier arancel adicional, sobre todos sus muchos productos que entran a Estados Unidos de América”, señaló Trump.
Esta no es la primera vez que Brooks deja en claro que considera equivocada la política cambiaria del gobierno argentino y hasta Luis Caputo llegó a hacer referencias a esos comentarios. “Si fuera un gurú trabajaría en Wall Street y manejando activos, no en el IIF dando opiniones…”, sostuvo el ministro de Economía en respuesta a un posteo. Sobre ello, Brooks respondió: “La razón por la que el peso argentino aparece como la moneda más fuerte del mundo -a pesar de la devaluación de diciembre de 2023- es que la alta inflación desde entonces hizo subir los precios internos, de modo que el tipo de cambio real ha aumentado enormemente. El peso debería haber podido flotar en diciembre de 2023…”
El peso argentino es la moneda que más se apreció en el mundo entre diciembre de 2023 y octubre de 2024. En el mismo mes del año pasado, Javier Milei, entonces candidato a presidente, había expresado que “el peso no puede valer ni excremento”.La divisa argentina se revalorizó un 40% en términos reales, muy lejos de la moneda de Turquía (+16,5%) y Malasia (+8,5%). Por el contrario, Brasil, el principal socio comercial de la Argentina, devaluó 13% el real en los primeros 10 meses del año, un informe de GMA Capital en base a estimaciones del Bank for International Settlements (BIS). Con esa valorización del peso argentino, el tipo de cambio real multilateral (TCRM), que tiene relación con la competitividad precio de la economía, “está en mínimos desde 2015 y cada vez más cerca de los valores de fines de 2001”.
Robin Brooks es investigador principal del programa de Economía Global y Desarrollo de la Brookings Institution. Su investigación se centra en la dinámica global del crecimiento y la inflación, los flujos de capital hacia los mercados emergentes y fronterizos, así como en la política de sanciones occidentales y el tope del precio del petróleo del G7 a Rusia. Se lo cita con frecuencia en medios populares como el Financial Times, el Wall Street Journal y el New York Times, entre otros.
Antes de trabajar en Brookings, fue director gerente y economista jefe del Instituto de Finanzas Internacionales. En ese puesto, supervisó el análisis macroeconómico y formó parte del equipo de alta dirección. Antes de eso, fue estratega jefe de divisas en Goldman Sachs con sede en Nueva York, donde era responsable de las previsiones cambiarias de la empresa y de la publicación de investigaciones macroeconómicas internacionales. Antes de trabajar en Goldman Sachs, fue estratega de divisas en Brevan Howard. Antes de incorporarse al sector privado, Brooks trabajó durante ocho años como economista en el Fondo Monetario Internacional (FMI), donde trabajó en los modelos de valor razonable del FMI para el mercado cambiario, publicó investigaciones académicas y participó en misiones a los países con programas del FMI.
Brooks obtuvo su doctorado en economía en la Universidad de Yale en 1998. Obtuvo una licenciatura en Ciencias en economía monetaria en la London School of Economics en 1993.
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Diciembre 10, 2024
Menores podrán operar en mercado bursátil en Argentina
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“Se podrá abrir subcuentas comitentes a personas menores de edad a partir de los 13 años, en cuyo caso deberá solicitar al representante legal del menor de edad adolescente, con carácter de declaración jurada, los siguientes datos: nombre y apellido completo, domicilio real, nacionalidad, número de documento de identidad y correo electrónico”, señala el escrito publicado en el Boletín Oficial del Gobierno del presidente Javier Milei.
La resolución, que reforma 14 artículos de la Ley de Mercados de Capitales, explica que los menores podrán realizar operaciones de contado, que incluyen valores negociables de renta fija y variable; y de “caución colocadora”, es decir, un modelo de inversiones de corto plazo (hasta 120 días) que permite ganancias de intereses pactadas.
“Todas las operaciones deberán ser concertadas en segmentos de negociación por interferencia de ofertas con prioridad precio tiempo”, añade.
Por otra parte, las operatorias en el mercado de capitales de estas subcuentas deberá transparentar el origen de los fondos que usen los adolescentes.
La nueva norma advierte que las instituciones involucradas en esta reforma deberán adecuar y presentar las reglamentaciones respectivas antes del 15 de noviembre de 2024, lo que implica que los menores podrán comenzar a intervenir en la Bolsa este mismo año.
De acuerdo con la exposición de motivos, la Comisión Nacional de Valores tomó esta decisión con el argumento de que “resulta fundamental impulsar el desarrollo de nuevas iniciativas orientadas a promover diferentes herramientas e instrumentos que faciliten el acceso de los jóvenes al sistema financiero; así como también, fomentar el ahorro e impulsar la educación financiera desde edades tempranas”.
En virtud de ello, añade, “se propicia una reforma normativa orientada a incorporar un régimen especial para la apertura de subcuentas comitentes para adolescentes, estableciéndose el alcance de las operaciones y requerimientos que deberán acreditarse en materia de representación legal del menor para que éstos puedan operar en el Mercado de Capitales”.
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Octubre 8, 2024
Warren Buffett vendió acciones de grandes empresas de EE.UU. antes de la caída de los mercados
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La reserva de efectivo de Berkshire ascendió a 276.900 millones de dólares, frente a los 189.000 millones que tenía tres meses antes. Se ha llegado a esta cifra a partir de la venta de acciones por valor de 75.500 millones de dólares.
De esta forma, Buffett ha reducido casi a la mitad la proporción de acciones de Apple en su cartera, y también ha reducido su participación en acciones de Bank of America en un 8,8 %. Como se señala en la publicación, la venta de estas acciones por parte del conocido inversor indicó a algunos operadores que la bolsa estaba a punto de caer.
El conglomerado de Buffett tiene actualmente una reserva de efectivo de alrededor del 25 %, equivalente a la cantidad de efectivo que tenía a principios de la década del 2000, cuando Berkshire Hathaway mantenía efectivo en niveles récord y luego lo utilizó para comprar acciones de empresas que se habían devaluado durante la crisis financiera de 2008.
Las acciones estadounidenses cayeron abruptamente este lunes tras una ola de ventas en el mercado global impulsada por los temores a una recesión en Estados Unidos. El índice bursátil Nikkei 225 de Japón se desplomó más de un 12 %, su peor caída desde 1987. La situación se replicó en los mercados del continente asiático.
Además, los principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron este lunes a la baja. Así, el índice Dow Jones cayó un 2,6 %, mientras que el Nasdaq 100 perdió un 3,43 %. Entretanto, el S&P 500 cayó un 3 %.
PrisioneroEnArgentina.com
Agosto 7, 2024
Bonos argentinos se desploman en Wall Street
Los bonos en dólares cayeron hasta 3 %, encabezados por el Global 2035, y seguido del Global 2041 (-2,8%).
Los ADRs (American Depositary Receipt), títulos de empresas locales que cotizan en la bolsa de EE.UU, también se desplomaron. En primer lugar está YPF, con caída de 7 %; seguido de Grupo Financiero Galicia (-6 %); Vista Oil & Gas (-2,5 %); Central Puerto (-1,6 %); Banco Macro (-1,1 %) y BBVA (-1,13 %).
En un mensaje dirigido a tratar de calmar a los mercados, el ministro de Economía, Luis Caputo, dijo este miércoles que el Sector Público cerró enero con “equilibrio financiero”.
Además, restó importancia al revés legislativo ocurrido en la Cámara de Diputados. Comentó, que la no aprobación de la ley”no afecta en lo más mínimo” el programa económico del mandatario libertario.
“Nosotros sabíamos que siempre iba a existir la posibilidad de que no pasara. Como ministro no se me va la vida en esa ley porque es muy poco lo que hemos puesto ahí. Si tenía que pasar ayer o pasa dentro de un mes, no es un gran problema”, manifestó.
Milei, por su parte, acusó a los gobernadores de las provincias de “darle la espalda” a los argentinos y “destruir” su proyecto de ‘ley ómnibus’.
“Decidieron darle la espalda a los argentinos para proteger sus intereses e impedir que el Gobierno Nacional cuente con las herramientas para resolver los problemas estructurales de la Argentina”, señala el comunicado emitido por la Oficina del Presidente.
La marcha atrás del proyecto ocurrió cuando la Cámara de Diputados envió nuevamente la iniciativa a comisiones, donde deberá ser analizada desde cero, luego de que muchos de los artículos clave que estaban siendo tratados en lo particular fueron rechazados en el pleno.
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Febrero 7, 2024